Bestandsverträge

Riester wechseln – lohnt sich der Umstieg 2027?

Dein Riester-Vertrag verliert seine Gültigkeit nicht. Er genießt Bestandsschutz und läuft weiter, wenn du willst. Trotzdem gehört er auf den Prüfstand: Was ab 2027 gilt, ist in mehreren Punkten günstiger – und in einem entscheidenden Punkt ist der Wechsel nicht für jeden die richtige Wahl.

Erst die Entwarnung: Bestandsschutz

Verträge, die vor dem 1. Januar 2027 abgeschlossen wurden, bleiben gefördert. Niemand zwingt dich zu einem Wechsel, und niemand nimmt dir rückwirkend etwas weg. Wenn du gar nichts tust, passiert gar nichts.

Das ist wichtig zu wissen, weil in diesem Umfeld erfahrungsgemäß viel Druck gemacht wird. Es gibt keine Frist, die dich zu einer schnellen Entscheidung zwingt.

Drei Wege stehen dir offen

1. Laufen lassen

Der Vertrag bleibt wie er ist, mit allen Konditionen, die du hast. Das ist besonders dann sinnvoll, wenn dein Tarif eine hohe garantierte Verzinsung enthält – Altverträge aus den frühen Jahren haben Garantien, die es heute nirgends mehr gibt. Auch wenn die Abschlusskosten längst abbezahlt sind und die Restlaufzeit kurz ist, spricht wenig für Bewegung.

2. Nur die steuerliche Behandlung wechseln

Der Vertrag bleibt bestehen, wird aber nach den neuen Regeln behandelt. Der Zwischenweg für alle, die ihren Tarif behalten wollen, aber von den verbesserten Bedingungen profitieren möchten.

3. Komplett wechseln

Das Kapital wandert ins Altersvorsorgedepot. Bereits erhaltene Zulagen und Steuervorteile musst du dabei nicht zurückzahlen – das ist der Punkt, der viele überrascht. Kosten können trotzdem entstehen, etwa Wechselgebühren des Anbieters oder erneute Abschlusskosten im neuen Vertrag. Genau die entscheiden oft darüber, ob sich der Wechsel rechnet.

Was ab 2027 besser ist

• Keine Beitragsgarantie. Die Garantie im alten Riester musste über sichere, niedrig verzinste Anlagen dargestellt werden. Genau das hat über Jahrzehnte Rendite gekostet. Ohne sie kann das Geld in Fonds und ETFs arbeiten.
• Höhere Zulage. Bis zu 540 € Grundzulage statt bisher 175 €, 300 € je Kind.
• Kostengrenze. Beim geförderten Standardprodukt sind die Kosten auf 1,0 Prozent gedeckelt.
• Selbstständige sind dabei – siehe die eigene Seite dazu.

Beim Eigenheim ändert sich am meisten

Wer sein gefördertes Kapital in eine selbst genutzte Immobilie stecken will, profitiert an mehreren Stellen gleichzeitig:

• Das Wohnförderkonto wird nicht mehr mit 2 Prozent erhöht, sondern mit 0 Prozent. Der fiktive Steuerbetrag wächst also nicht mehr an.
• Die nachgelagerte Besteuerung verteilt sich auf fünf Jahre statt auf rund zwanzig.
• Der Mindestrestbetrag von 3.000 € entfällt.
• Die Entnahmemöglichkeit ist kein Pflichtbestandteil des Vertrags mehr – sie steht unabhängig davon offen.

Mehr dazu steht auf der Startseite im Abschnitt Eigenheim.

Fünf Punkte entscheiden – und alle fünf stehen in deinem Vertrag

Pauschale Antworten führen hier regelmäßig in die Irre. Ob sich ein Wechsel lohnt, hängt ab von:

1. dem Garantiezins deines Tarifs – je höher, desto eher lohnt sich Behalten
2. den bereits gezahlten Abschlusskosten – die sind versunken; ein neuer Vertrag erzeugt neue
3. deiner Zulagenhistorie
4. deinem Alter und der Restlaufzeit – je kürzer, desto weniger Zeit, um Wechselkosten wieder einzuspielen
5. den konkreten Kosten des Wechsels bei deinem Anbieter

Diese fünf Punkte lassen sich nur am konkreten Vertrag beurteilen. Deshalb gibt es hier keine Faustregel – und jeder, der dir ohne Blick in die Unterlagen zum Wechsel rät, rät ins Blaue.

Was du mitbringen solltest

Die letzte Standmitteilung und den Vertrag selbst, falls greifbar. Daraus lassen sich Garantiezins, bisheriger Verlauf und Kostenstruktur ablesen. Dann rechnen wir beide Varianten nebeneinander durch, und du siehst schwarz auf weiß, was in deinem Fall herauskommt.

Riester-Vertrag prüfen lassen→

Kostenlos und unverbindlich. Wenn Behalten die bessere Wahl ist, sage ich dir das genauso deutlich.

Existing contracts

Switching from Riester – is it worth it in 2027?

Your Riester contract does not lose its validity. It is protected and continues to run if you want it to. It still deserves a review: several aspects of the new rules are more favourable – and on one decisive point, switching is not the right move for everyone.

First the reassurance: existing contracts are protected

Contracts concluded before 1 January 2027 remain subsidised. Nobody forces you to switch, and nothing is taken away retroactively. If you do nothing, nothing happens.

That is worth knowing, because there tends to be a lot of pressure in this area. There is no deadline forcing a quick decision.

Three routes are open to you

1. Leave it running

The contract stays exactly as it is. That makes particular sense if your tariff carries a high guaranteed interest rate – older contracts have guarantees no longer available anywhere today. If the acquisition costs are long since paid off and the remaining term is short, there is little reason to move.

2. Switch only the tax treatment

The contract stays in place but is treated under the new rules. The middle path for anyone who wants to keep their tariff while benefiting from the improved conditions.

3. Switch completely

The capital moves into the new retirement account. Allowances and tax benefits already received do not have to be repaid – the point that surprises most people. Costs can still arise: transfer fees from the provider, or fresh acquisition costs in the new contract. Those often decide whether switching pays off at all.

What is better from 2027

• No contribution guarantee. The guarantee in the old scheme had to be backed by safe, low-yielding investments. That is precisely what cost returns over decades. Without it, the money can work in funds and ETFs.
• Higher allowance. Up to €540 basic allowance instead of €175, plus €300 per child.
• Cost cap. The subsidised standard product is capped at 1.0 per cent.
• Self-employed people are included – see the separate page.

The biggest change concerns buying a home

If you want to put subsidised capital into a property you live in yourself, several things improve at once:

• The housing subsidy account is no longer increased by 2 per cent but by 0 per cent, so the notional tax amount stops growing.
• Deferred taxation is spread over five years instead of around twenty.
• The €3,000 minimum residual amount is abolished.
• The withdrawal option is no longer a mandatory part of the contract – it is available regardless.

Five factors decide – and all five are in your contract

Blanket answers regularly mislead here. Whether switching is worthwhile depends on:

1. the guaranteed rate in your tariff – the higher, the stronger the case for keeping it
2. acquisition costs already paid – those are sunk; a new contract creates new ones
3. your allowance history
4. your age and remaining term – the shorter, the less time to recoup switching costs
5. the actual cost of switching at your provider

These can only be judged against the actual contract. There is no rule of thumb – and anyone advising you to switch without looking at the paperwork is guessing.

What to bring

The latest annual statement and the contract if you can find it. Those show the guaranteed rate, the history and the cost structure. We then work through both options side by side, and you see in black and white what comes out in your case.

Have your Riester contract reviewed→

Free and without obligation. If keeping it is the better choice, I will say so just as clearly.